债券期限与久期的关系

各位老铁们好，相信很多人对债券期限与久期的关系都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于债券期限与久期的关系以及债券的久期和到期时间成正相关关系的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

为什么债券的息票率越高,久期越短?

债券与期限之间的关系是同一时期，同一信用主体发行的债券，期限越长，越高。反之，期限越短，越低。

零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据的降低而延长。息票据不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。其他因素不变，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。

定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。 定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。 定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。

为什么零息票债券的期限与久期相等

综上所述，零息票债券的久期等于到它的到期时间，债券的久期随息票据的降低而延长，债券的久期随到期时间的增加而增加，债券的到期收益率越低，久期越长。

时间关系。零期债券的到期时间为六年级有效期限是六年，零息债券的到期日等于久期，久期也称持续期，零息债券到期时间和有效期限是时间关系，是1938年由F.R.Macaulay提出的。

为什么零息票债券的期限与久期相等 、债券有长期也有短期。短期债券是为筹集短期资金而发行的债券。一般期限在一年以内。有些在市场上流通的中长期债券，其到期日不足一年的，也视作短期债券。

零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据的降低而延长。息票据不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。其他因素不变，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。

不同债券价格对市场变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于变动一个所引起的价格变动。如市场变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。

简述久期与到期时间、到期收益率、息票率的关系

1、关系：零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据的降低而延长。息票据不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。

2、票面、到期时间、初始收益率是影响债券价格的敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。保持其它因素不变，票面越低，息票债券的久期越长。

3、决定久期即影响债券价格对市场变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票和到期收益率。

4、因此，可以得出第一条关系：零息票债券的久期等于到它的到期时间。根据定理4，息票率越高，久期越短。在到期时间相同的条件下，如果息票率降低，那么债券的久期会随之延长。

无票面利息的债券久期为什么等于它的到期年限?

1、综上所述，零息票债券的久期等于到它的到期时间，债券的久期随息票据的降低而延长，债券的久期随到期时间的增加而增加，债券的到期收益率越低，久期越长。

2、久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。

3、不同债券价格对市场变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于变动一个所引起的价格变动。如市场变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。

4、在其他条件相同的情况下，久期与到期时间成正比，与息票率、到期收益率成反比。马考勒久期定理 定理一：只有贴现无票面利息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。 定理二：固定利息债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。

5、所谓久期是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。

6、对于一个普通的附息债券，如果债券的票面和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。

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