贴现债券的久期怎么算

今天给各位分享贴现债券的久期怎么算的知识，其中也会对纯贴现债券久期进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

文章目录：

• 1、债券的久期是指是什么
• 2、什么是久期
• 3、久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?
• 4、什么是久期?
• 5、纯贴现国库券的久期怎么计算

债券的久期是指是什么

1、不同债券价格对市场变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于变动一个所引起的价格变动。如市场变动1%，债券的价格变动3，则久期是3。

2、D=1×w1+2×w2+…+n×wn 式中：ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率；P——当前市场价格。

3、久期主要是指麦考利久期，通俗来讲：债券久期市值购买债券后所产生的现金流等于本金所需要的时间。麦考莱久期就是以年数表示的可用于弥补证券初始成本的货币加权平均时间价值，久期越短，债券的风险越小，反之则越长。

什么是久期

1、久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。

2、久期的概念最早是麦考利（Macaulay）在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

3、久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?

久期可以用来比较不同投资组合或债券的抵抗能力。抵抗能力较强的投资组合或债券具有较短的久期，反之则具有较长的久期。这种抵抗能力的比较可以帮助投资者更好地管理和控制风险。

债券的久期是衡量债券价格对变动的敏感性的指标。通俗地说，久期可以理解为债券的平均期限。它考虑了债券的到期时间和每期的现金流量，并根据这些因素计算出一个加权平均值。久期越长，债券价格对变动的敏感性就越高。

概括来说，就是债券各期现金流支付时间的加权平均值。

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

什么是久期?

久期的概念最早是麦考利（Macaulay）在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

持续期。久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

久期的意思和商业银行进行久期缺口管理如下：久期简单来说就是债券投资者收回全部本金和利息的平均时间，这个概念往往是衡量债券价格变动对变化的敏感度。

还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。

纯贴现国库券的久期怎么计算

首先进行表示国库券的久期。其次表明债券当前市场价格。然后以及债券未来第几期可现金流现值，进行计算即可。

六个月的短期国库券的久期计算公式：合约规模*（100-年化贴现率*6/12）/100。6个月期（注：25周相当于6个月）国债期货报价与6个月期国债期货清算规则（可以理解为合约价值）在计算方式不同造成的。

债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV（Ct）是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

债券久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

好了，文章到此结束，希望可以帮助到大家。