麦考利久期公式推导详解

各位老铁们好，相信很多人对麦考利久期公式推导详解都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于麦考利久期公式推导详解以及麦考利久期等于投资期限的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

文章目录：

• 1、想问下零息债的麦考利久期和修正久期的关系
• 2、一个债券价格和麦考利久期的计算
• 3、麦考利久期计算公式p是什么
• 4、麦考利久期计算公式
• 5、久期计算公式是什么
• 6、久期怎么算?

想问下零息债的麦考利久期和修正久期的关系

1、修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。

2、零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-（△P/△y）（1+y）/p。

3、久期是表示对未来收入的加权等待时间，也是债券价格对的敏感程度。有效久期是债券价格曲线的切线，衡量的是区间价格变动的敏感程度。

4、因此，可以得出第一条关系：零息票债券的久期等于到它的到期时间。根据定理4，息票率越高，久期越短。在到期时间相同的条件下，如果息票率降低，那么债券的久期会随之延长。

一个债券价格和麦考利久期的计算

对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。

麦考利久期的计算方法是以债券的每期现金流为基础，通过加权平均的方式计算债券的平均到期时间。权重是根据各期现金流在债券价格中所占的比重来确定的。

根据会计学堂资料显示，麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+（Y/N）]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。

久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。

麦考利久期计算公式p是什么

+n×wn式中：ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率；P——当前市场价格。例：某债券面值100元，票面5%，每年付息，期限2年。

式中：ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率；P——当前市场价格。

式中：ci--第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y--债券的到期收益率；P--当前市场价格。

根据会计学堂资料显示，麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+（Y/N）]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

麦考利久期计算公式

1、具体而言，麦考利久期可以通过以下公式来计算：MD=-（1+y）^（-1）*Σ（CF/（1+y）^i）/（y*（1+y）^n）。

2、久期计算公式是D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx。

3、即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-（△P/△y）（1+y）/p。

4、其计算公式为： [*] （5-20） 式中，D是麦考利久期，B是债券当前的市场价格，P是债券未来第t期现金流（利息和本金）的现值，T是债券的到期时间。

久期计算公式是什么

1、久期计算公式是D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx。

2、即 D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

3、债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV（Ct）是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

4、如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？解第一步，计算债券的价格：利用财务N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=？ PV=917。

5、久期是债务到期期限的加权平均时间，权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用W（t）表示，然后再乘以现金流发生的时间（t/m此处t代表现金流的序次数，m代表每年发生的现金流的次数），计算结果相加即可得到久期。

6、^1+X2/（1+Y）^2+...+Xn/（1+Y）^n]即D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。通过下面例子可以更好理解久期的定义。

久期怎么算?

久期计算公式是D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx。

久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

久期是债务到期期限的加权平均时间，权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用W（t）表示，然后再乘以现金流发生的时间（t/m此处t代表现金流的序次数，m代表每年发生的现金流的次数），计算结果相加即可得到久期。

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

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