现金流量表：分析企业财务健康状况

现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分，它反映了企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况。通过分析现金流量表，我们可以了解企业的财务健康状况，以下是几个关键点：

1. 经营活动现金流量：

正现金流：表示企业通过日常经营活动产生的现金收入大于现金支出，是健康财务状况的标志。

负现金流：表示企业日常经营活动产生的现金不足以覆盖支出，可能需要依赖借款或投资收益来弥补。这需要进一步分析原因，可能是企业处于扩张期、投资较大等。

2. 投资活动现金流量：

正现金流：表示企业出售资产或投资收益大于投资支出，说明企业资产处置能力较强或投资回报良好。

负现金流：表示企业投资支出大于投资收益，可能需要依赖借款或经营活动产生的现金来弥补。这需要关注企业的投资决策是否合理，是否能够带来长期回报。

3. 筹资活动现金流量：

正现金流：表示企业通过借款、发行股票等方式筹集资金，用于偿还债务或扩大经营规模。

负现金流：表示企业偿还债务或回购股票等，可能意味着企业财务状况出现压力。

4. 现金及现金等价物净增加额：

正净增加额：表示企业现金及现金等价物在报告期内增加，是企业财务健康的体现。

负净增加额：表示企业现金及现金等价物在报告期内减少，可能需要关注企业的财务状况。

5. 现金流量比率：

经营活动现金流量/流动负债：反映企业短期偿债能力。

经营活动现金流量/总负债：反映企业长期偿债能力。

经营活动现金流量/营业收入：反映企业盈利质量。

通过以上分析，我们可以得出以下结论：

经营活动产生的现金流量稳定且持续增长：说明企业主营业务健康，盈利能力强。

投资活动现金流量合理：说明企业投资决策合理，能够为企业带来长期回报。

筹资活动现金流量合理：说明企业财务结构稳定，能够满足资金需求。

现金及现金等价物净增加额稳定：说明企业财务状况良好，具有较强的抗风险能力。

通过分析现金流量表，我们可以全面了解企业的财务健康状况，为投资决策提供有力依据。