国债期货跨品种套利收益潜力的要点解析
大家好，今天小编来为大家解答国债期货跨品种套利收益潜力的要点解析这个问题，国债期货套保策略很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！ 文章目录： 1、如何利用国债期货进行...
大家好，今天小编来为大家解答国债期货跨品种套利收益潜力的要点解析这个问题，国债期货套保策略很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！
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如何利用国债期货进行收益率曲线套利?
隐含的远期：由于短期国债较低，45天的低于135天的，因此45天的短期国债在到期后距离135天的中间还有90天，期间这笔资金隐含的实际收益就是隐含的远期。
当收益率曲线斜率减少时，长期上涨幅度低于短期或长期下跌幅度高于短期，则可做多长期国债期货，做空短期国债期货，获得收益。
运用久期上述两种计算套期保值比率的方法都是基于一定的经验法则。经验法则1：经验法则2：期货合约的久期等于最便宜可交割国债的久期。上述经验法则有着致命的缺陷。
期货跨期套利稳赚不赔吗
期货跨期套利绝对不是稳赚不赔，虽然很多人都说期货套利会是一个稳赚不赔的投资，可是任何投资都存在一定的风险性，没有任何人能给你保证这种投资不会出现风险，一定会让你赚钱。
期货跨期套利稳赚不赔吗？这是不一定的，有可能还是赔的很惨的，所以说要是认清形势才可以不要盲目的去投资。
期货套利风险相对于单纯投机风险小，但收益见效时间长，收益保持中下。
其实跨商品套利，理论基础不但跟跨期套利有异曲同工之处，并且比跨期套利需要承担更大的风险。简单的例子：去看看PTA和L的价差，如果仅仅依靠这些理论，PTA的价格曾经一度超越L的价格。有人会说，不合理的价格迟早要。
期货套利共四种：期现套利，跨期套利，跨市场套利、跨品种套利。如果说无风险套利，确保你有交割能力的前提下，期现套利是最接近无风险的套利方式。剩下的风险只是应对这个结果实现的风险。
国债期货有哪些套利策略的方式
1、期货价格低于现货价格，应该多期货、空现货套利。
2、国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称国债基差交易。故本题答为AD。
3、期现套利 策略可以在国债期货的多只可交割债券上运用。
4、【答】：A、C 国债期货套利包括国债期货合约间价差套利策略和期现套利策略两大类。故本题答为AC。
期货跨期套利四个重要环节
1、【1】牛市套利：即买入近月合约，卖出远月合约。原则是：缩小价差的方法无非是近月合约上涨或者远月价格下跌，两者的范围不一样，可以通过缩小价差获得收益。2熊市套利：即近月合约，购买远月合约。
2、在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异，也就是价差。如果价差偏离了正常水平，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利。随着时间的推移，价差有可能会到正常水平，这时交易者就可以平仓获利。
3、跨品种套利：它是指利用两个具有较大替代性的不同商品期货合约套利。跨品种套利通常发生在原材料和成品之间，是一种常见的套利方式。跨期套利：它是指利用同一商品不同交货期的两份合同来获得利润差额的套利方法。
4、技术分析 期货跨月套利，你可以通过博弈行情调出两个不同月份合约的“差价图”。根据这个进行操作。基本面分析 这个有很多规律的。比如以9月大豆和次年1月份大豆做套利，基本面上9月和1月份属于两个不同的季节，季节性差价是你操作的很好依据。
5、具体为：熊市套利---近期合约价格高于远期合约，远期合约做空，近期合约做多，利用远期合约在熊市中下跌幅度超过近期合约获得利润；牛市套利---近期合约价格高于远期合约，近期合约做空远期合约做多，利用远期预期上涨幅度超过近期获取利润。
6、比如表5，在收益率不断下降的过程中，未来价格上涨幅度会加快，通过反向对冲就可以获得套期收益。一般情况下，如果我们只关注国债1203和1209两个品种进行套利，可能漏掉与国债1206构建的套利机会，为了有效的利用这三者之间存在的套利机会，我们还需要介绍更复杂的套利策略：蝶式跨期套利。
跨品种套利怎么做
1、跨品种套利怎么做？跨品种套利只能通过价差相关性明显较强的两种产品来做，这两种产品的在使用上一般存在很强的替代关系或者互补关系，一般有比较固定的价差。投资者通过分析价差，寻找合理的价差范围，当超出合理的价差变动范围时就可以进行操作了。
2、策略的核心算法在于计算油粕比价，考虑到合约乘数，同时长、短均线的变动。当短均线位于长均线上方，意味着多头信号，做多操作；反之，若短均线在长均线下方，做空信号出现，做空操作。具体代码和实例可以在附件中查看，如M豆粕与P棕榈油的套利效果，如图2所示。
3、跨品种套利是指利用两种不同的，但相互关联的商品之间的合约价格差异进行套利交易，即买入某一交割月份某种商品合约，同时卖出另一相同交割月份相互关联的商品合约，以期在有利时机同时将这两个合约对冲平仓获利。
国债期货套保损益分析
1、国债期货套期保值的操作是根据国债在国债期货市场建立期货头寸。
2、利用国债期货空头套期保值的操作：国债期货空头套期保值适合手中持有国债，且不看好国债市场的投资者朋友。
3、套期保值都是为了规避价格波动的风险，对冲现货国债价格波动的风险，套期保值分多头保值和空头保值。
4、这样就对冲掉了敏感性缺口的风险。当敏感性缺口为负时，预期上升，则对银行有负面影响，可以卖空国债期货；上升时银行的负缺口会产生损失，国债期货价格下降，取得卖空收益，达到了套期保值的目的。
5、而信用利差和国债收益率的相关性较低：信用利差是信用债券的重要收益来源，由于这部分风险和风险表现不一定一致，因此，使用国债期货不能解决信用债中的信用风险部分，造成套期保值效果比较差。
6、基点价值是指每变化一个基点（0.01个百分点）引起债券价格变动的绝对额。
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