国债期货基础知识,定价及规则（国债期货定价公式）

各位老铁们好，相信很多人对国债期货定价公式都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于国债期货定价公式以及国债期货基础知识,定价及规则的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

中金所一份两年期国债期货交割货款的计算公式是什么?

国债券在交易中心中间，交易中心年 有竟价，不一样的组织与此同时价格，最终产生一个 市场认同的年 ，那样一个年 管理体系针对产生全部我国的债券收益率是非常好的根基。

国内其他期货品种的交易保证金一般为10%左右，但国债期货的交易保证金要低很多，2年期、5年期、10年期国债期货的最低保证金分别为合约价值的0.5%、1%、2%。

其计算公式如下： 价格=国债期货交割结算价x转换因子+应计利息。

中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为

合约最后交易日无成交的，交割结算价计算公式为：交割结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约当日结算价-基准合约上一交易日日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月份最近的合约。

国内其他期货品种的交易保证金一般为10%左右，但国债期货的交易保证金要低很多，2年期、5年期、10年期国债期货的最低保证金分别为合约价值的0.5%、1%、2%。

国债期货合约就是指根据有机构的交易场所预先确定交易价钱并于将来特殊时间内开展钱券交收的国债券继承交易规则。期货合约归属于金融衍生品的一种，是一种高级的金融业金融衍生产品。

国债现货价格的度量

目前西方各国衡量国债流动性的指标有很多，但最常见的主要有以下三种： 弹性指发生波动的市场价格随机恢复到均衡状态的速度(收敛速度)。

国债的市场价格：20 9月1日起发行的凭证式国债3年期 为39%，已经不再具有竞争力。央行本次加息后，3年期定期储蓄 为41%，税后为52%。

行情报价：报价 同时显示国债全价、净价及应计利息额。 申报上限：单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手） 交易方式：T+0，国债现货交易允许实行回转交易。即当天买进的债券当天可以卖出，当天卖出的债券当天可以买进。

（2）财 偿债率：=当年国债偿本付息额÷当年财 收入总额×100 它反映了财 偿还到期国债本息的能力。一般认为，财 偿债率应小于20%。

【答 】：B，D 投资者认为基差会上涨，国债现货价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子上涨(下跌)的幅度，则买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后分别平仓获利。

则一般会下降。CPI、货币供应量、 信用、全球经济环境还有 府财 收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素，而最核心的因素是 因素，国债期货的价格与 成反比， 涨得越高，国债价格下滑的幅度越大。

国债期货一手是多少

国债期货的最低保证金为3万元，也就是说，买一手合约需要大概3万元。比股指的门槛更低，未来普通投资者也可以参与其中。首次国债期货开户资金需要50万，和开股指期货一个标准，这是最基本的条件。

一手就是一份标准化合约。5年期国债期货合约 合约标的 面值为100万元人民币、票面 为3%的名义中期国债 可交割国债 合约到期月首日剩余期限为4-5。25年的记账式附息国债 报价方式 百元净价报价 最小变动价位 0。

你好，要看你做哪种国债期货了，如果做五年期的，那么一手要19000-20000元左右，如果做十年期的，一手要30000元左右。

国债期货手续费标准是3元/手，一手就是一张台约， 国债期货的最小变动价位为0.01元，合约交易报价为0.01元的整数倍。交易 为“手 ， 1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。

国债期货收益率

收益率是指在一定时间内，投资回报占全部投入的百分比。一般来说，时间越长，收益率越高。国债收益率曲线是显示收益率与到期年限之间变动关系的曲线。国债收益率曲线是债券的定价基准，是债券投资者最重要的分析 。

债券收益率曲线可以分为三种类型：正收益率曲线、负收益率曲线和平收益率曲线。

一般情况下，债券是固定 ，每年计算并支付利息，到期归还本金。

国债期货基差和收益率之间存在一定的关系，一般情况下，当国债期货的基差较小时，其对应的债券的收益率较低；当国债期货的基差较大时，其对应的债券的收益率较高。

认购者收益率=[年利息收入+(面额-发行价格)÷偿还期限]÷发行价格×100%。以上就是我为大家带来的国债期货收益率计算公式的介绍，希望可以对大家有所帮助。

一般情况下，股指期货的收益率波动性较大，相对于国债期货而言。股指期货是以股票指数为标的资产的衍生品合约，其价格受多种因素影响，如市场供需、 业绩、宏观经济因素等。

《国债期货》:国债期货如何定价?

因此，国债期货的价格就是由最便宜可交割券确定的。 例 11附息国债21：票面 为65%， 年10月发行的7年期国债，到期日 年10月13日。其距离 年3月14日交割日约6年半，符合可交割国债条件。

鞅方法：鞅方法是另一种常用的国债期货转换期权定价方法。它基于鞅定理和随机分析理论，通过对基础资产价格过程进行适当的建模，从而得到期权价值的数学表达式。

是以价格表示的。中金所国债期货的报价方式是以价格表示的，中金所国债期货的报价是以每百元面值的价格表示的，即每手合约的价值为100元。

按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的 价格即为：99×01+2=1099（元）。

以元为 的每百元价格。这种报价方式是因国债期货是以国债作为标的物进行交易的，而国债的面值是以每百元为 计算的。因此以每百元价格报价比较符合国债期货的交易特点。

OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。